福利碰碰碰久久久久久久-亚洲欧美一区二区综合精品-亚洲国产日韩综合av在线-淑女人妻中文字幕 久久99国产综合精品,久草免费视频在线在线,亚洲AV成人无码久久影院,日本亚洲欧美国产日韩ay

摘要：財務評價是可行性研究的核心內(nèi)容之一，也是投資項目決策的重要依據(jù)。我國2009年1月1日開始全面實行增值稅轉(zhuǎn)型，2016年5月1日全面實施營業(yè)稅改征增值稅，這對投資項目財務評價產(chǎn)生了較大影響。本文以財務評價理論及稅改政策為基礎，深入分析了增值稅改革對財務評價方法、財務報表編制和評價指標的影響，提出了增值稅及其稅收優(yōu)惠在財務報表中的處理方法，旨在使投資項目財務評價更科學、更規(guī)范、更實用。

關鍵詞：財務評價；增值稅；投資項目；方法研究

1994年稅制改革以來，我國一直實行生產(chǎn)型增值稅。自2009年1月1日起，我國開始全面實行增值稅轉(zhuǎn)型。所謂增值稅轉(zhuǎn)型，即指從生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)變?yōu)橄M型增值稅。其中，購進或者自制固定資產(chǎn)發(fā)生的進項稅額可從銷項稅額中抵扣等條款，對部分經(jīng)營性項目可行性研究的財務評價方法以及財務報表格式和編制產(chǎn)生了較大影響。2016年5月1日，我國全面實施營業(yè)稅改征增值稅；2019年3月20日，我國試行增值稅期末留抵稅額退稅制度。至此，增值稅對可行性研究財務評價的影響由點及面，由淺入深，覆蓋幾乎全部經(jīng)營性項目。同時，“財務評價方法需要根據(jù)增值稅政策改革不斷動態(tài)調(diào)整”也成為一種“新常態(tài)”。

目前，增值稅對財務評價影響的研究多停留于理論層面，忽視了財務報表等實操研究，導致投資項目財務評價實踐中增值稅的“錯誤處理”、“忽略處理”，財務評價結論偏差較大，難以保證投資決策的科學性與可靠性。本文基于實際工作經(jīng)驗總結，從財務評價方法到財務報表編制，從理論到實操全方面闡述了增值稅對財務評價的影響，旨在使財務評價更科學、更實用，為投資項目決策提供更有力的支撐。

一 財務評價在投資項目決策中的作用

財務評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析、計算項目直接發(fā)生的財務效益和費用，編制財務報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力和償債能力等財務狀況，并據(jù)以判別項目財務可行性的一種綜合評價方法。財務評價是可行性研究、PPP項目實施方案等項目論證成果的核心內(nèi)容之一，投資項目不同利益主體的關注點與財務評價密切相關。

1．項目投資人主要關注企業(yè)（項目）的盈利能力分析，財務評價為投資提供決策參考；對于多元投資主體項目，財務評價還可作為談判的主要依據(jù)，起著促使投資各方平等合作的重要作用。

2．企業(yè)債權者主要關注企業(yè)（項目）的償債能力分析和盈利能力分析，借款或其他債權是否能及時、足額收回，收益狀況與風險程度是否相適應，財務評價為貸款提供決策依據(jù)。

3．企業(yè)經(jīng)營者主要關注企業(yè)（項目）的財務綜合因素分析，重點識別財務風險和經(jīng)營風險，并及時采取有效措施，使企業(yè)具備良好的盈利能力和生存能力，財務評價為經(jīng)營管理提供決策支持。

4．對政府管理部門而言，財務評價可為項目審批決策提供依據(jù)，并對建設項目監(jiān)督管理。

因此，財務評價的結論不僅直接關乎項目的決策，甚至影響企業(yè)的決策和投資者的決策。如果財務評價方法以及財務報表編制出現(xiàn)重大失誤，將會對項目決策產(chǎn)生重大影響，導致企業(yè)或投資者產(chǎn)生難以預料的后果或損失。

二 增值稅改革對財務評價的影響

我國現(xiàn)行的投資項目財務評價方法采用的是2006年7月由國家發(fā)展改革委和建設部聯(lián)合發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》（以下簡稱《方法與參數(shù)（第三版）》）。《方法與參數(shù)（第三版）》實施近十三年來，不僅推動了投資決策科學化和民主化，也推動了市場化改革。但投融資體制改革，尤其是增值稅轉(zhuǎn)型改革，產(chǎn)生了一系列新形勢、新問題、新需求，現(xiàn)行的財務評價方法需要做出一定適應性調(diào)整，才能保障財務評價的結論更加科學合理。

（一）對財務評價方法的影響

無論是建設期發(fā)生的投資進項稅額、還是經(jīng)營期發(fā)生的經(jīng)營成本進項稅額、乃至進項稅額中的可抵扣額，均無法在建設項目的前期財務評價階段準確估算。投資決策階段的財務評價是否還需要計算增值稅？

在建設期，建設投資以及資金籌措均是按含稅價格估算的。增值稅轉(zhuǎn)型后，需要將投資進項稅額單獨列出，以便合理計算資產(chǎn)原值，用于折舊、攤銷核算；計算增值稅，用于凈現(xiàn)金流分析。

在運營期，增值稅轉(zhuǎn)型前，現(xiàn)金流入的當期銷項稅額，等于現(xiàn)金流出的當期進項稅額和當期增值稅應納稅額之和，可以相互抵消，不影響各年的凈現(xiàn)金流量。因此，《方法與參數(shù)（第三版）》的項目投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表未包括銷項稅、進項稅與增值稅三項。但增值稅轉(zhuǎn)型后，允許在經(jīng)營期內(nèi)抵扣投資進項稅額。這意味著，在投資進項稅額抵扣的年份，企業(yè)（項目）實際繳納的增值稅小于銷項稅額和經(jīng)營成本進項稅額之差，也相應減少了城市維護建設稅、教育費附加等附加稅費，變相增加了企業(yè)（項目）的財務效益。為此，必須在項目投資現(xiàn)金流量表和項目資本金現(xiàn)金流量表中增加這三項科目。

綜上，在可行性研究、PPP項目實施方案等前期決策階段，應對建設期的投資進項稅額以及運營期的銷項稅額和進項稅額進行科學測算，以使財務評價更準確、更符合實際。

（二）對財務評價指標的影響

増值稅轉(zhuǎn)型改革有效減輕了企業(yè)稅負，避免了重復征稅，對經(jīng)營性項目財務評價指標具有積極影響。

1．財務盈利能力分析

（1）利潤總額：増值稅轉(zhuǎn)型后，在投資進項稅額發(fā)生抵扣的年份，企業(yè)（項目）城市維護建設稅、教育費附加等附加稅費相應減少；資產(chǎn)原值減少，折舊、攤銷費用相應降低；增值稅不參與利潤的計算，因此利潤總額較轉(zhuǎn)型前增加。

（2）內(nèi)部收益率：増值稅轉(zhuǎn)型后，在投資進項稅額發(fā)生抵扣的年份，企業(yè)（項目）實際繳納的增值稅小于銷項稅額和經(jīng)營成本進項稅額之差，同時也相應減少了城市維護建設稅、教育費附加等附加稅費，凈現(xiàn)金流量較轉(zhuǎn)型前提高；在無投資進項稅額抵扣的年份，對凈現(xiàn)金流量無影響。因此，増值稅轉(zhuǎn)型后內(nèi)部收益率高于轉(zhuǎn)型前指標。

（3）凈現(xiàn)值：對凈現(xiàn)值的影響與內(nèi)部收益率同理。

2．財務償債能力分析

以最大能力還款法為例，増值稅轉(zhuǎn)型后，由于資產(chǎn)原值減少，導致還款資金來源中的折舊費和攤銷費減少，減少數(shù)額即為投資進項稅額；但由于投資進項稅額可以抵扣，運營初期可抵扣年份的凈利潤增加。因此，可能會導致運營初期還款資金增加，相應借款償還期縮短，財務償債能力增強。

3．財務生存能力分析

増值稅轉(zhuǎn)型后，增加了經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量；若借款償還期縮短，則籌資活動中各種利息支出會相應減少，隨之凈現(xiàn)金流量增加；對投資活動的凈現(xiàn)金流量無影響。因此，累計盈余資金較轉(zhuǎn)型前增加。

増值稅轉(zhuǎn)型前后，各項財務評價指標變化情況可通過某案例的實際數(shù)據(jù)體現(xiàn)，具體詳見表1。

三 增值稅在財務報表中的處理方法

投資項目財務評價中，一般按年計算增值稅，當期即為當年；同時，為了簡化計算，不考慮增值稅納稅、退稅以及抵扣之間發(fā)生時間差異的影響。

（一）在輔助報表中的處理方法

1．投資估算表

項目總投資估算應按含進項稅額的價格計算，與增值稅改革前相比沒有變化，其所含進項稅額在項目投產(chǎn)后可以抵扣產(chǎn)品銷項稅額。

2．項目總投資使用計劃與資金籌措表

為了滿足分年度足額籌資的需要，項目總投資使用計劃與資金籌措表應采用含增值稅的投資。

3．固定資產(chǎn)折舊表、無形及其他資產(chǎn)攤銷表

（1）固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)在計算原值時需從相應資產(chǎn)投資中扣除投資進項稅額。

（2）總投資估算表中的各項投資可按現(xiàn)行增值稅政策計算其相應的進項稅額，具體可參考表2。

①土地取得費，視土地取得方式確定進項稅額計算方法。如為劃撥或招拍掛方式取得土地，則土地取得費不計算進項稅額；若為轉(zhuǎn)讓等方式取得土地，則其進項稅額應按“轉(zhuǎn)讓土地使用權9%”的稅率進行計算。

②建設項目管理費，視該項目管理方式確定進項稅額計算方法。如為建設單位自行管理，則建設項目管理費不計算進項稅額；若為項目管理或代建等委托管理方式，則其進項稅額按“現(xiàn)代服務6%”的稅率進行計算。

③基本預備費，在實際財務評價工作中有兩種處理方法，第一種可不作為計算進項稅抵扣額的基數(shù)；第二種按照基本預備費費率分攤至其他投資列項，和其他投資列項一并計算進項稅額。在投資構成明晰的條件下，優(yōu)先采納第一種方法。

④工程建設其他費中未列出的其他項目可根據(jù)具體情況確定其進項稅額的計算方法。

⑤《營業(yè)稅改征增值稅試點有關事項的規(guī)定》（財稅[2016] 36號）指出，納稅人接受貸款服務向貸款方支付的與該筆貸款直接相關的投融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。因此，一般建設期利息中進項稅額不能進行抵扣。

4．營業(yè)收入、增值稅及附加表

（1）一般情況下，投資項目財務分析評價時，尚未取得增值稅扣稅合法憑證，以及進出口產(chǎn)品完稅價格的合法憑證等，因此，只能參照稅法的規(guī)定，估算可以抵扣的進項稅額，需要掌握準予抵扣、不準予抵扣的進項稅額和特殊情況的有關規(guī)定。

（2）將投資進項稅額和成本進項稅額平行列出，由銷項稅額分別減去上述兩項，投資進項稅額當年抵扣不完的次年繼續(xù)抵扣，扣完為止。

（3）如有增值稅留抵稅額退還，應相應調(diào)減當期留抵稅額。

（4）城市維護建設稅、教育費附加是流轉(zhuǎn)稅的附加稅，若增值稅額為0，則也應為0。

（5）維持運營投資的進項稅額也應在相應年限進行抵扣。

5．總成本費用估算表

（1）外購原輔材料費、外購燃料費、外購動力費，可按照相應稅率計算其進項稅額。

（2）若根據(jù)歷史數(shù)據(jù)或同類項目數(shù)據(jù)，可分析得出修理費進項稅額的計算方法，可進行計列；若無數(shù)據(jù)參考，可按不考慮處理。

（3）其他成本項目可根據(jù)實際情況確定其進項稅額的計算方法。

（二）在基本報表中的處理方法

6．利潤與利潤分配表

（1）收入與成本為含稅價格時，列項為增值稅及附加。

（2）收入與成本為不含稅價格時，列項為增值稅附加。

7．項目投資現(xiàn)金流量表

（1）收入與成本為含稅價格時，增值稅及附加列入現(xiàn)金流出。

（2）收入與成本為不含稅價格時，銷項稅額列入現(xiàn)金流入，進項稅額和增值稅及附加列入現(xiàn)金流出。

（3）增值稅期末留抵稅額退稅列入現(xiàn)金流入。

8．項目資本金現(xiàn)金流量表

（1）收入與成本為含稅價格時，增值稅及附加列入現(xiàn)金流出。

（2）收入與成本為不含稅價格時，銷項稅額列入現(xiàn)金流入，進項稅額和增值稅及附加列入現(xiàn)金流出。

（3）增值稅期末留抵稅額退稅列入現(xiàn)金流入。

9．財務計劃現(xiàn)金流量表

（1）收入與成本為含稅價格時，增值稅及附加列入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。

（2）收入與成本為不含稅價格時，銷項稅額列入經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，進項稅額和增值稅及附加列入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。

（3）增值稅期末留抵稅額退稅列入經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。

10．資產(chǎn)負債表

（1）每年在建工程，應扣減進項稅額，為相應的資產(chǎn)原值。

（2）在資產(chǎn)類中需要增列未抵扣完的投資進項稅額。

四 稅收優(yōu)惠在財務報表中的處理方法

增值稅優(yōu)惠政策包括先征后返（退）、即征即退，直接減征、免征、增加計稅抵扣額、抵免部分稅額、增值稅留抵稅額退還、出口退稅等多種形式。本文重點研究先征后返（退）、即征即退以及增值稅留抵稅額退還在財務報表中的處理方法。

（一）先征后返（退）、即征即退的增值稅

1．該類稅款屬于政府補助

《<企業(yè)會計準則第16號——政府補助>應用指南》指出，稅收返還是政府按照國家有關規(guī)定采取先征后返（退）、即征即退等辦法向企業(yè)返還的稅款，屬于以稅收優(yōu)惠形式給予的一種政府補助。

2．該類稅款需要征收所得稅

根據(jù)《財政部國家稅務總局關于減免及返還的流轉(zhuǎn)稅并入企業(yè)利潤征收所得稅的通知》（財稅[1994]74號）的規(guī)定，對企業(yè)減免或返還的流轉(zhuǎn)稅（含即征即退、先征后退），除國務院、財政部、國家稅務總局規(guī)定有指定用途的項目以外，都應并入企業(yè)利潤，照章征收企業(yè)所得稅。

3．該類稅款對財務報表的影響

該類稅款作為政府補助，主要影響利潤和利潤分配表、現(xiàn)金流量表等。

（二）增值稅留抵稅額退還

《關于深化增值稅改革有關政策的公告》（財政部 稅務總局 海關總署公告2019年第39號）指出：納稅人取得不動產(chǎn)或者不動產(chǎn)在建工程的進項稅額不再分2年抵扣，開始試行增值稅期末留抵稅額退稅制度。

1．該類稅款不屬于政府補助

《<企業(yè)會計準則第16號——政府補助>應用指南》指出，除稅收返還外，稅收優(yōu)惠還包括直接減征、免征、增加計稅抵扣額、抵免部分稅額等形式，這類稅收優(yōu)惠并未直接向企業(yè)無償提供資產(chǎn)，不作為準則規(guī)范的政府補助。同時，增值稅出口退稅也不屬于政府補貼。

留抵進項稅額退還本質(zhì)上與增值稅出口退稅類似，都是歸還企業(yè)事先墊付的資金，不具備“企業(yè)從政府直接無償取得資產(chǎn)”的特征，不能認定為政府補助。

2．該類稅款退還比例的確定

《關于深化增值稅改革有關政策的公告》指出，允許退還的增量留抵稅額=增量留抵稅額×進項構成比例×60%，進項構成比例，為2019年4月至申請退稅前一稅款所屬期內(nèi)已抵扣的增值稅專用發(fā)票（含稅控機動車銷售統(tǒng)一發(fā)票）、海關進口增值稅專用繳款書、解繳稅款完稅憑證注明的增值稅額占同期全部已抵扣進項稅額的比重。同期全部已抵扣進項稅額，除了包含上述三類憑證對應的已抵扣金額外，還包含根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品普通發(fā)票、通行費普票等抵扣的金額，所以實際比例不一定是100%。

3．該類稅款對財務報表的影響

該類稅款作為現(xiàn)金流入，主要影響現(xiàn)金流量表等。增值稅期末留抵稅額的退還對項目財務分析結論有積極影響，在財務報表的處理不影響利潤及資產(chǎn)總額。

五 結論和建議

本文較為詳細的闡述了增值稅轉(zhuǎn)型對財務評價方法、財務報表和財務評價指標的影響，通過理論分析與案例數(shù)據(jù)測算比較，得出在相同條件下增值稅改革有利于提升財務盈利能力、財務償債能力和財務生存能力等指標，并提出在財務評價報表編制中的處理方法，對投資項目財務評價有一定指導意義。本文未涵蓋所有增值稅的處理方法，還需要在實踐中進一步總結、完善。同時，《方法與參數(shù)（第三版）》已實施十三年，建議結合投融資體制改革、增值稅轉(zhuǎn)型改革進行修訂，進一步提升財務評價的科學性、規(guī)范性和準確性。

參考文獻：

[1]國家發(fā)展改革委、建設部發(fā)布.建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）[M].中國計劃出版社.2006.

[2]許成兵. 建設項目經(jīng)濟評價中增值稅的處理事務[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟信息. 2017（3）:258.

[3]童相娟. 增值稅轉(zhuǎn)型改革對建設項目財務評價影響的探討[J]. 中國工程咨詢，2009,7（107）：20-21.